Start Up Trading vermittelt wöchentlich leicht konsumierbares Börsenwissen. In der heutigen Welt des Informations-Überangebotes ist es nicht immer leicht wichtiges von unwichtigen zu trennen und auch einmal einen Ansatz bis zum Ende zu verfolgen. Mit Start Up Trading bringst Du eine Regelmäßigkeit in Deine Börsenbildung. Dabei nimmt Florian Günther kein Blatt vor den Mund. Viele Ausbildungs-Ansätze, die man im Internet findet, sind flasche Narrative. Häufig soll zu schnellem Handeln mit großen Positionen motiviert werden. Dahinter steckt ein Conflict of Interest, den es offen zu legen gilt. Florian Günthers Handelsansatz entspringt dagegen einer Methode, die Hedgefonds erfolgreich gemacht haben. Dieser Ansatz kann vom normalen Hobbytrader und Privatinvestor angewendet werden. Die Folge ist ein besser abgesichertes (to hedge = absichern) Portfolio und langfristiger Erfolg. Die Methode ist sowohl mit Aktien als auch Derivaten (wie CFDs) handelbar. Sein Wissen hat Florian unter anderem aus der Ausbildung bei einem der führenden internationalen Instituten für Trading und Portfoliomanagement...
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episode 30: Die Geheimwaffe der Hedgefonds
Spreadtades Was ist ein Spreadtrade?
Bei einem Spreadtrade kaufen wir eine Aktie gegen eine andere. Ein Trade besteht also aus zwei Positionen. Eine Aktie wird gekauft und eine zweite zur Absicherung verkauft.
z.B. Mastercard (long) / Deutsche Bank (short)
Sollte es bei diesem Trade zu Verwerfungen im Finanzsektor kommen oder gar die ganze Weltwirtschaft zusammenbrechen, wird der Short in DB meine Verluste in Mastercard ausgleichen. Bleibt die Wirtschaftslage gut, wird Mastercard DB aber massiv outperformen.
Was für Risiken kannst Du aushedgen?- Weltwirtschaftsrisiko
- Indexrisiko (Marktrisiko)
- Sektorrisiko
- Versorgungsrisiko
- Aktienrisiko
Es gibt auch die Möglichkeit das Währungsrisiko auszuhedgen. Das würde aber für diese Folge zu weit führen. Wie das geht, erzähle ich Dir in einer der nächsten Episoden.
Welche typischen Spreadtrades gibt es?- Long / Short Index
(Nasdaq Long / S&P500 short)
Welches Risiko bleibt: Markt.-, Sektor.-, Versorgungs.- und Aktienrisiko
- Cross Sektor Spreadtrades
(Long S&P500 Consumer Sektor / Short S&P Utility Sektor)
Welches Risiko bleibt: Sektor.-, Versorgungs.- und Aktienrisiko
- Cross Sektor Bestandteils (Constituent) Spreadtrades
(Long Microsoft (Software) / Short Merck (Pharma))
Welches Risiko bleibt: Sektor.-, Versorgungs.- und Aktienrisiko
- Intra Sektor Bestandteils Spreadtrade
(Long SAP / Short Cisco Systems)
Welches Risiko bleibt: Aktienrisiko
Wie kann ich einen Chart für einen Spreadtrade erstellenLeider bieten die meisten Broker keine Möglichkeit einen Spreadtrade direkt zu traden.
Wie der wirkliche Verlauf dieses Trades ist, erkennst Du erst, wenn Du dir den Chart bei Excel oder Google Sheets selber baust.
Bei Google Sheets kannst Du auch die Google Finance Funktion nutzen.
Wie das funktioniert wird hier erklärt: zum Video
Wenn Du Dich in meinem Newsletter anmeldest, bekommst Du von mir ein Google Sheet, dass bereits komplett mit allen Formeln für Google Finance ausgerüstet ist. Du brauchst nur noch eine Aktien eintragen und erhälst einen aussagekräftigen Chart.
So sehen die Sheets aus, die ich z.Z. benutze. Für Dich werde ich es noch etwas aufhübschen. Auf der rechten Seite siehst Du den Chart, der sich aus Daten von der linken Seite speist. Die Daten kommen vollautomatisch von Google.
Was sind Zyklische und Defensive Aktien?Zyklische Aktien: sind stark abhängig vom Wirtschaftszyklus. Sie outperformen in Bullenmärkten und underperformen in Bärenmärkten. Beispiel Airlines: Touristen können sich mehr Urlaub leisten, wenn sie viel verdienen.
Defensive Aktien: sind weniger stark abhängig vom Wirtschaftszyklus. Sie wachsen in Bären- wie Bullenmärkten ungefähr gleich. Sie werden in Bullenmärkten von zyklischen Aktien outperformed - verlieren in Bärenmärkten aber kaum an Wert. Beispiel Procter and Gamble: der Hersteller von Haushaltswaren hat Produkte des täglichen Bedarfs. Auch in Krisenzeiten wird selten an der Seife gespart. Am Urlaub aber schon.
Was wäre ein passender Spreadtrade für die jeweiligen Marktzyklen?
Bullenmarkt: Zyklisch / Defensiv
Bärenmarkt: Defensiv / Zyklisch
Was ist BETA und warum ist es für Spreadtrades wichtig?Beta misst, wie viel höher die Schwankung einer Aktie im Vergleich zum Markt ist. Solltest Du einen Spreadtrade mit einer Aktie die stark schwankt und einer die wenig schwankt machen, musst Du die Anzahl der Aktien die Du kaufst daran anpassen. Du musst weniger von der stark schwankenden und mehr von der wenig schwankenden kaufen.
Du kannst das mit meiner Tabelle zur Beta-Berechnung ausrechen. Diese bekommst Du, wenn Du Dich für meinen Newsletter anmeldest.
Das Beta zu einer Aktie bekommst Du z.B. von Yahoo Finance oder Finanzen100.